“目前广义的互联网财富管理机构已超过千家，我国互联网财富管理行业仍在壮大。”由金融时报社、中国互联网金融创新研究院联合发布的“2017互联网财富管理（行业）白皮书”（以下简称“白皮书”）称，虽然国内目前尚未形成成熟的互联网财富管理市场，但是中国个人可投资资产的快速增加已为其未来的发展奠定了基础。
有着巨量市场作为支撑，互联网财富管理或成不可逆转之势。白皮书从国内数千家广义互联网财富管理机构中评选出100强机构并对其进行分析，刻画出中国互联网财富管理行业发展的最新趋势和特点。
线上渠道为主，多渠道协同
简单而言，互联网财富管理是借助于互联网工具为客户提供财富管理服务。白皮书认为，未来的财富管理将产生以线上渠道为主，多渠道协同经营的模式，产品和服务由标准化转变为个性化。
所谓多渠道，将包括线上（互联网）、线下、远程（电话）等渠道，多渠道对接可避免传统模式里可能带来的客户误导、强行销售等弊端，多渠道经营使信息传递链条减短，能减少信息的流失。同时，通过线上线下渠道的结合，将决策权交给客户，因为客户在线上可以对产品和服务看得更直接，能够更好地挖掘客户需求。
平安财富宝相关负责人告诉记者：“多服务渠道这一经营模式继承了传统财富管理的线下优势，又将互联网带来的线上优势融入，而在线上线下的承接中也巧妙地利用平安集团一贯的优势——远程电话座席。基于客户的需求，三种渠道服务于客户需求发展的不同阶段，互相配合与承接，可谓在线上财富管理领域的重要突破。”据了解，截至今年6月底，平安财富宝注册用户已接近750万，通过平台达成交易的人均资产为41万元。
离“一站式服务”尚远
“财富管理的基础是做全类型的大类资产配置，目前分业监管体系下缺乏适应的监管政策支持这类业务，不少互联网财富管理平台宣传大数据投顾、智能投顾、机器人投顾等概念，由于监管政策要求及自身金融牌照的限制，实际能通过平台配置的资产类别非常有限。”白皮书相关负责人告诉记者。
白皮书认为，行业现阶段基本还处于1.0初级发展模式，即更多的通过互联网平台来获客和展示产品信息，尽管降低了客户信息搜索成本和交易的时间成本，但并没有创造出更好的财富管理服务价值。
从100家互联网财富管理前沿平台的产品丰富度来看，大多数未能达到满足真正意义上“一站式财富管理”需求的产品类型和服务的要求。近半数平台只能提供两种不同的财富管理资产类型，25%的平台可提供3种资产类型、16%的平台可提供4种资产类型，13%的平台可提供5种及以上资产类型。
另外，尽管京东金融、苏宁金融、陆金所大型互联网财富平台能提供更多元化的投资产品选择，但若无法提供相应的财富管理专业咨询服务或相关辅助措施，对于大多数缺乏财富管理经验和必要知识的用户而言，无非是面对一个更大规模的理财产品商城（超市）而已，并没有提供真正意义上的财富管理服务。
高净值用户线上需求多元化
从客群定位来看，60%服务全客层，18%偏重高端客层，22%偏重大众客层。白皮书建议，面向全客层的“一站式”财富管理平台不必是唯一的定位方向，也可借鉴平安财富宝专注于做高端用户的O2O财富管理模式，通过平台差异化的客户、功能、产品定位，满足特定客户群体的个性化财富管理需求。
白皮书调查显示，高净值客户更强调私密性，客户经理仍然是最重要的接触点：65%的受访者选择客户经理作为主要的接触点，36%的受访者参与过互联网金融投资，60%的高净值客户愿意接受移动端服务，但是更倾向于作为资讯的接收方，同时更偏向于使用线上平台作为了解产品和投资信息的交易平台，而非沟通平台。
白皮书认为，高端财富管理市场需思考未来服务模式和产品发展方向的转型，要回归“受人之托，代人理财”的资管本质，从以标准化产品为中心的服务模式向以客户为中心的“个性化定制化”服务模式转变；从重金融产品服务向金融与非金融并驾齐驱的全方位服务模式转变；从注重本部门产品销售向全方位为客户筛选产品转变；从只注重投资理财向资金融通等全方位的财富管理转变。产品发展要多元化，满足客户多元化的需求，不断开拓海外资产配置，开发私募股权、房地产信托投资基金等各种另类投资产品，以全面满足客户的多样化需求。
参与者众多，差异化竞争显现
作为最新的“风口”行业，白皮书预计仍将有更多的实力参与者进入行业：一是有更多的传统金融机构在财富管理O2O模式上的拓展；二是有巨大流量和客户规模的电商平台向个人金融服务领域的多元化发展；三是非金融业的实业企业，利用自身的线下客户基础及独特的使用场景切入互联网财富管理行业；四是一些P2P互联网借贷平台转型升级为互联网财富管理平台。
尽管先行者具有业务规模和网络效应的优势，但行业短期内也较难形成具有市场统治力的行业“寡头”。新进入者一般都有一定的客群基础并且会设计与自身原有业务特点相协同的互联网财富管理平台产品，因此有机会参与做大市场并分得一杯羹。另外，金融科技的不断创新和产品应用场景的不断挖掘，也将催生较多的“蓝海”市场机遇，如基于智能投顾应用的财富管理产品、从而基于场景化的财富管理产品等，衍生出差异化的竞争机会。
