2014年进入10月份，频频出现P2P平台诈骗、倒闭、跑路事件。而这些问题平台也主要集中在地方中小规模的P2P平台。当然，他们有一个共同点，那就是借款款项目都比较大，这也往...
2014年进入10月份，频频出现P2P平台诈骗、倒闭、跑路事件。而这些问题平台也主要集中在地方中小规模的P2P平台。当然，他们有一个共同点，那就是借款款项目都比较大，这也往往造成其出现问题涉案金额庞大，波及受害人众多。
互联网金融风险评估机构《贷出去》分析师认为，大额借贷是未来P2P平台死穴。其主要原因是有三点。第一，P2P的大额借贷项目并非优质，往往都是银行筛选过放弃的客户。第二，大额借贷的风险因素众多，一旦出现问题将牵一发而动全身。第三，监管政策将不允许P2P平台进行大额借贷。
大额借贷：理论上并非优质资源
对于银行而言，他们并不缺少优质的借款项目。因为对于国有企业，大型集团公司，民营企业而言，企业资金周转、融资需求往往首先想到的是去银行借款，自然他们的审贷相对严格，风险控制比较规范。
显然，这些借款公司往往被银行筛选过，也就是说其在银行看来并不算优质的客户，其原因可能包括资质不完善，还款能力有限，导致银行给予其评估风险较大。在这样的情况下，一些做大额P2P的平台给其借款，很显然是冒着很大的风险。目前，这类P2P平台做的比较好的有爱投资、积木盒子、银客网，但他们的共通问题就是借款额度高的可能并不太优质的高风险借款企业。
风险因素
1、抵押物不能变现
目前很多P2P平台都通过抵押物来控制风险，目前主要通过汽车、动产以及房产抵押，其中房产抵押主要包括商铺、住房抵押。不过，有了这些抵押物并不一定安全，各种问题都会出现最后借款人违约，投资人血本无归。
互联网金融风险评估机构《贷出去》分析认为，房产抵押主要涉及以下三种问题。一是，没有在房管局做抵押手续，他项权证有抵押附录和抵押金额说明。二是，商铺房产证红本有抵押家之外，普通住宅房产证并不具备抵押条件。三是，房产抵押出现估值和借款超额现象，一般房产估值要有评估机构或者根据现有楼市情况做客观评估，然后由于房产变现能力差借款额度不能超过估值的70%。一旦出现问题，P2P平台可以将房产变卖，从而收回资金。
当然，动产抵押也会出现问题。广州纸业将与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷，而银行作为第一顺位有优选处理抵押物权。由于该笔借款额度是1亿元，导致红岭创投陷入极度被动局面。
而相对来说汽车抵押较安全，尤其是汽车质押的方式借款，除了估值过高以外，一般不会出现借款人违约，而导致平台陷入被动局面。
2、担保公司出问题
关于担保出现问题已经不是什么新鲜事，这也高速很多投资人P2P平台与担保公司合作，提供本息保障也并一定安全，各种担保猫腻让投资人防不胜防。
近日关于浙江杭州P2P平台 银坊金融 负责人于10月27日突然失联，目前其平台债权人已向杭州警方报警。而据记者调查，银坊金融平台的所有借款项目都由瑞安市金通融资担保有限公司提供本息担保。而该担保公司是由云顶控股集团控股，蔡锦聪任其董事，法人代表是叶德波。据叶表示，公司股东名单中确有蔡锦聪其人，但公司对外没有做出这些担保。
毫无疑问，银坊金融平台的担保合同算是担保骗局，不管是其负责人利用职务之便做的虚假担保，还是担保公司在推脱责任。还有近日媒体曝光的四川汇通担保高管卷款跑路丑闻，由其担保的涉及资金近40亿元的民间借贷项目出现停息、到期本金无法兑付等问题。
另外还有之前=比较热门的事情，那就由中光担保制造的 只担不保 被最高人民法院列入失信名单。一时间让P2P平台银客网、银豆网的债权人纷纷恐慌。也许，担保公司都具有侥幸心理，总想着没有出现违约就坐收渔利。而据建设银行和平安银行发布的三季报都显示不良贷款率有所上升。
监管政策：大额贷违反监管原则
就在今年9月27日，银监会创新监管部主任王岩岫提出P2P十条监管原则，其中第十条提到，P2P机构必须坚持小额化，支持个人和小微企业的发展，项目一一对应的原则。
目前，P2P大额借款项目有那种 画大饼 ，一般都宣称其背后公司有实力，大背景，其项目用于某某商场或地产开发，这种甚至都没有一个担保机构提供担保，就靠 大老虎 项目忽悠投资人。
随着民间借贷市场向互联网金融市场涌入，关于P2P监管问题也变得更加迫切。今年以来涉及大宗非法集资的案件，项目借款额度也往往较大，都以高息吸引投资人，最终一旦出事就全盘坍塌。很显然，随着监管政策的出台，P2P大额借贷难逃监管制裁厄运。(文/贷出去分析师 郑常怀)
