近日，灰度上线 发呗 的消息，在朋友圈悄然传播，不过仿佛尚未引起人们关注。正如21世纪经济报道中所说， 该功能本质上和转账差不多，更适合于小型商户，如个体户、包工头、小餐馆等，不大适合大一点的企业，一般正规企业发放工资的流程比较长。对我们来说，心理影响更大一些。
但笔者认为，从 余额宝 、 花呗 到 借呗 再到 发呗 ，宝的服务触角从C端客户逐步延申至中小微商户，其产品和功能已经全部覆盖了 存 、 贷 和 汇 三个方面，满足了客户日常的存款、理财、消费信贷及转账结算等基本需求，其生态体系日益稳固，客户资金进一步锁定在支付宝体系内循环，客户粘性和忠诚度进一步提升。而对于银行而言，短期来看，是失去了一小部分的中小微企业代发工资机会，从更长远的角度来看，银行的对公业务、公私联动、转型以及移动端的客户活跃度、客户粘性等均面临一定的挑战，特别是手机银行的，或许更为艰难。
支付宝推出 发呗 也是一件顺理成章的事。一方面，随着客户备付金集中缴存以及支付行业竞争的日益激烈，支付机构都在向赋能B端转型，通过服务中小微商户，带动C端客户，进一步挖掘价值链，提升盈利能力和商户、客户的粘性；另一方面，在移动支付广泛普及的今天，客户已经习惯通过支付宝向商户付款，对于广大的中小型商户，支付宝已经成为其收款的主要方式，而中小型商户一般雇佣员工数量较少（兼职情况也比较多），因而支付员工的薪酬等，商家一般通过支付宝转账方式（受限于支付通道费率等，提现有手续费，而支付宝转账则不存在这个问题），只是过去点对点转账，今后可以一对多转账，方便快捷。发呗的定位也是支付宝为商家提供的免费发钱工具，通过 发呗 ，支付宝商家可0费用给员工、灵活用工人员发报酬、福利、佣金、报销款等。据介绍， 发呗 单个收款人每笔最高发5万元，发款人当日最高可发20万元，就目前这个金额限制来看， 发呗 主要还是用于小规模商户的员工资金发放，或是临时用工的工资。
为什么支付宝 发呗 ，对银行的零售转型、公私联动以及手机银行运营等会产生较大压力？我们知道，金融服务是一种低频服务且比较缺乏应用场景，特别是对于手机银行而言。试想，我们一般什么时候会登陆手机银行？当然是每个月发工资或需要较大金额转账的时候，工资入账后，我们使用最多的功能，可能是转账、购买理财等，而转账几乎是手机银行最有价值的功能，也是手机银行与互联网金融等平台竞争的最大优势，因为资金的源头，必然是银行账户，特别是涉及较大金额的转账，一般还是要使用手机银行，方便快捷且基本没有手续费（手机银行限额较高，一般单笔5万，每日20万左右），因而转账是手机银行最高频、最有价值的应用功能。
为了提高手机银行的活跃度，银行做了大量的运营工作，比如通过APP推送消息通知，以期能借助工资等消息通知，唤醒客户，吸引客户登陆手机银行；为了便利转账，研发手机号码支付等功能；以及与生活服务商家合作，在手机银行等移动端开展各类优惠活动，以期能提高客户活跃度和忠诚度等，手机银行已经成为各行零售转型、线上运营的重要载体。
除手机银行外，各行正在做的聚合支付、社区金融等项目，本质上也是在零售转型的大趋势下，依托生活消费场景，拓展区域中小型商户，进而借助商户渠道，触达更多长尾客户，获取相关客户行为，开展诸如精准营销、消费信贷等业务，从而扩大零售客群规模，提升移动端的客户活跃度和忠诚度等。
支付宝上线的 发呗 功能，是探索银行批发业务（如代发工资、批量获客等）的重要尝试。短期看，只是影响商家向其少数员工的转账。长远来看，支付宝的支付功能，解决了个人面向个人（C2C）的小额转账，该功能已经极大的冲击了银行的手机银行转账功能，使手机银行的打开率、活跃度等受到影响；而 发呗 则解决了一对多（B2C）的批量转账功能，且转账金额每人每笔达到5万元，每日最高可达20万，其金额与手机银行转账限额相当！更为严重的是，过去依托代发工资，实现公私联动，是银行批量获客、揽存和构建护城河的关键之举，在代发的基础上，银行可以掌握客户的工资收入数据、工资变动情况以及所处行业、家庭及职业等信息，基于此类数据，可构建立体的客户画像，实现精准营销，同时基于薪资数据，可以开展自营贷款等业务，实现差异化的信贷利率等。代发业务的价值，远远超过业务本身，代发工资客户是银行最有价值的客户群体，是银行实现2C营销的关键。在零售业务已经被互联网巨头抢占的情况下，批发业务若再被切割，、批量获客留存或许更为艰难。
笔者认为， 发呗 功能，可能对银行今后的获客、转化及活跃度等均产生较大影响，从更广泛的层面上看，甚至会对银行的零售业务转型带来不小的冲击。银行本身的线上获客及运营能力先天不足，长期以来依赖线下渠道获客，特别是依托公私联动，批量获客；而 发呗 则是从线下场景切入，以中小微商户为抓手，满足其转账结算的业务需求，进一步增强了商户的粘性，实现商户及其雇员的资金在支付宝体系内流动。
当然专家也指出了， 发呗 更适合于小型商户，如个体户、包工头、小餐馆等，不大适合大一点的企业，一般正规企业发放工资的流程比较长。但是在各行份份零售转型的趋势下，中小微商户的价值已今非昔比，我们过去费尽心力所作的聚合支付、社区金融，不就是为了拓展中小微商户？特别是对于区域性中小银行而言，本地区的中小微商户价值巨大。今日是中小微商户被分割，明日或许就是中小微商户的上游供应链企业再被分割，今日是中小微商户雇员工资代发业务被取代，明日或许就是更多批量业务被逐步替代，业务总是环环相扣，待规模初现，自然水到渠成。
当年支付宝依托银行账户，推出支付账户时，各行不以为意，最终，银行的底层账户开放，造就了支付账户的繁荣，而银行账户退居幕后，银行的信息中介乃至信用中介功能极大的弱化，支付宝等三方支付机构借助互联网和支付账户，拥有了丰富的场景和巨大的流量优势，挟客户需求、客群规模与各行谈判，各行悔之晚矣。而今，依托 发呗 的一对多转账功能，进一步挖掘商户价值，探路B端赋能，支付宝在下一盘大棋，银行还需谨慎为好，线上运营能力先天不足，是既定事实，徜若线下场景、优势（批发）业务再被分割，未来展业形势，确实难言乐观。
（作者系金融科技从业人员）
