今天成绩不错，又从P2P平台挖来了两个高净值客户。 4月18日，一位第三方理财机构客户经理向21世纪经济报道记者透露。
从3月底《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》（下称《备案新政》）浮出水面后，上述客户经理开始潜入多家P2P平台高净值客户群，引导他们将资金转投代销的固定收益类信托产品。
《备案新政》规定，P2P出借人在一个平台的出借资金不得超过20万，在不同平台的出借资金总额不得超过50万。这意味着众多高净值人群必须赎回资金离场，寻找其他投资品种。
上述第三方理财机构客户经理直言，多数P2P高净值客群对此心知肚明，加上近期多家P2P平台陷入兑付风波，他们也有意尽早赎回资金。
多家P2P平台也注意到高净值客户被挖角的问题，并着手制定应对措施。
我们曾计划让高净值客户将资金分散给家人进行投资，但这种做法比较复杂，且客户体验会大幅下降。 一家P2P平台负责人告诉记者，目前他所在的平台正与信托公司协商，由后者发起信托产品，P2P平台吸引高净值人群以LP形式进行投资，再由信托公司以助贷合作形式，将信托产品资金交给P2P平台用于放贷，以此留住高净值客户。
挖角 全过程
上述第三方机构客户经理告诉记者，一方面P2P平台高净值人群对投资收益回报的要求比较高，若没有年化收益9%以上的固定收益类信托产品，很难吸引他们转投；另一方面多数平台高净值人群的资金仍在P2P产品里，要让他们提前赎回，需花费一番功夫。特别是，当前P2P平台资金链普遍比较紧张，即便提前赎回，也需经过债转业务才能拿回资金，整个周期可能短则半年，长则一年。
我这些天主要工作，就是教会高净值人群如何与平台进行沟通，尽早赎回资金，目前收效还不错。 上述第三方机构客户经理说。
一位P2P平台业务总监向21世纪经济报道记者透露，已经注意到这些天高净值用户的 反常举措 增多，比如一些与他关系不错的客户询问能否尽早赎回资金，打算转投私人银行或第三方理财机构代销的资管产品。
其实我们对此也挺无奈的，因为《备案新政》的相关规定，预示着大量高净值人群的流失。 上述P2P业务总监直言，他们也曾考虑放弃P2P业务，转投PE与投资银行业务，但他P2P平台在PE与投资银行方面的业务能力与资源不如专业投资公司与持牌机构，反而会加速高净值人群的流失。
更值得担心的是，此前监管的三降措施（降低出借人数量、借款人数量与存量信贷规模）已导致P2P资金链吃紧，如今越来越多高净值客户流失，甚至可能触发平台资金链断裂风险。
P2P平台 自救 留客
为了留住高净值人群，多家P2P平台开始各显神通。
上述P2P平台负责人告诉记者，目前他所在平台正与信托公司协商，由后者发起信托产品，P2P高净值人群以LP形式投资产品，再由信托公司以助贷合作形式，将信托资金交给P2P平台用于放贷。
但这类资本运作的成本不低，一是信托产品的销售、发起、创设、存续期维护等费用，几乎要吞噬P2P平台约2.5个百分点的利润率；二是信托公司为了确保产品资金安全，要求P2P管理团队需自己认购10%劣后级别份额，剩余90%募资资金以优先级别份额向高净值人群销售，此举又增加了P2P平台的资金压力。
他所在的P2P平台内部多次讨论，是否要采取如此高的成本留住高净值人群。目前多数高管认为，仅备案需实缴5亿元注册资本，已耗费了平台以往赚得的大部分利润，如今平台很可能再无额外资金认购劣后级别份额。
21世纪经济报道记者多方了解到，因此个别P2P平台正热切期盼相关部门能早日允许资金型信托产品（起投资金1万元）面世，不但能吸引高净值人群投资，还能招募大量投资额1万-100万元的出借人，可能绕过 出借人数量降低 的监管规定同时，也减轻平台劣后份额出资压力。
但这种监管套利的做法，可能很快被监管部门发现且叫停。 一家大型P2P平台合规部主管认为，面对高净值人群流失所带来的出借人资金持续流失，目前P2P平台能做的，只能是向助贷业务转型。
